Ambas letras ofrecen rendimientos que están muy por debajo de la inflación, lo que puede significar que darán tasa negativa. Sin embargo, para muchos acreedores ya reperfilados esto implica un mal menor.
El Ministerio de Economía logró canjear ayer deuda por casi $100.000 millones, al cierre del proceso voluntario de reperfilamiento de 5 letras, a cambio de los cuales se entregarán dos títulos nuevos con vencimientos en septiembre y diciembre próximos, se informó oficialmente.
El Gobierno busca que los acreedores acepten un canje voluntario por instrumentos que rondan los 146 mil millones de pesos. Los papeles que se buscan canejar son Letras de Capitalización (Lecap), tres de ellas con vencimientos en febrero (13, 26 y 28) y dos en abril (el 8 y el 11).
Por su parte, las Lebad que se licitan hoy vencen el 18 de septiembre y el 2 de diciembre. La tasa por la cual serán ajustadas (Badlar) se obtiene al calcular el promedio de lo que pagan por un plazo fijo superior al millón de pesos los distintos bancos privados.
"Fue un canje voluntario a valores del mercado", dijo el secretario de Finanzas, Diego Bastourre, al comunicar a la prensa el resultado de la licitación, en el Palacio de Hacienda.
El monto canjeado equivale al 45% de las Letras reperfiladas en agosto pasado por el exministro de economía, Hernán Lacunza.
La operación permitió recibir 263 ofertas por un total de VNO de las Lecaps de $99.612 millones, lo que redunda en una reducción del stock de deuda de $1.978 millones.
También el canje permitió una extensión de plazos en términos de vida promedio calculado a la fecha de liquidación, con nuevos vencimientos a 240 días (septiembre 2020) y 335 días de plazo (diciembre de 2020).
La operación le permitió a los tenedores de los instrumentos elegibles canjear los títulos en condiciones de mercado recibiendo títulos nuevos a tasa variable, más un margen diferencial a mayor plazo.
De esta manera, el canje de Lecaps se hizo por Nuevas Lebads más 400 puntos básicos, para el plazo más corto y por Nuevas Lebads más 550 puntos básicos, para la opción más extensa.
"Tremendo el resultado del canje. Nadie esperaba un éxito con casi 100 mil palos canjeados. Sigue la normalización del disparate del reperfilamiento de los Pesos", comentó el socio director de Delphos Investment, Leonardo Chialva, vía Twitter.
YPF vuelve al mercado de capitales
La petrolera anunció la emisión de dos obligaciones negociables en pesos y una tercera en dólar link para el mercado local. Se licitarán los tres instrumentos por un monto equivalente de hasta US$ 50 millones que podría ampliarse a US$ 150 millones.
La petrolera YPF anunció la emisión de dos obligaciones negociables en pesos y una tercera en dólar link para el mercado local, que se enmarcan dentro del plan financiero para este año.
La compañía informó ayer al mercado que durante la jornada del miércoles 22 de enero, se licitarán tres instrumentos por un monto equivalente de hasta US$ 50 millones que podría ampliarse a US$ 150 millones.
Según datos de la consultora NCS Multistage, Vaca Muerta cerró el 2019 con 6.425 etapas de fracturas, 33% más frente a 2018 y el mayor nivel histórico. YPF lideró el fracking con 3.034 fracturas, le siguió Tecpetrol, con 752; Pan American Energy, con 538; Total, con 499 y Shell, con 433.
